S&P500 Futures Hentikan Penurunan dari Puncak Tahunan, Imbal Hasil Turun karena Pasar Bersiap Sambut The Fed

• Sentimen pasar berkurang di tengah minimnya data/acara penting, dengan perincian yang kontras.
• Data AS, kemerosotan saham teknologi dan imbal hasil yang lebih kuat memberikan penarik bagi aset-aset berisiko.
• Pembelaan PBoC terhadap Yuan dan inflasi Jepang yang optimis gagal menghibur pasar di tengah kekhawatiran pertumbuhan Tiongkok.
• Kontrak Berjangka S&P500 stabil setelah berbalik dari level tertinggi 16 bulan, imbal hasil obligasi Treasury AS memudar di akhir kenaikan.

Sebagian besar pasar stabil pada hari Jumat pagi, setelah menyaksikan hari Kamis yang bergejolak, karena para pedagang mencari petunjuk baru sambil mempersiapkan minggu yang sibuk yang terdiri dari acara-acara bank sentral papan atas selama akhir Juli. Yang juga menantang para pedagang momentum adalah berita utama yang beragam seputar AS dan Tiongkok, serta agenda kalender yang sepi.

Di tengah permainan ini, Kontrak Berjangka S&P500 tetap datar setelah berbalik dari level tertinggi sejak akhir Maret 2022, yang dicatat pada hari Rabu, naik 0,05% pada hari terakhir mendekati 4.568. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan dua tahun turun ke 3,84% dan 4,82% setelah menyegarkan kembali puncak mingguan dengan kenaikan yang luar biasa pada hari sebelumnya.

Perlu dicatat bahwa Indeks Dolar AS (DXY) turun ke sekitar 100,75 setelah mengalami kenaikan lebih lanjut dalam satu bulan pada hari sebelumnya, sementara saham-saham di zona Asia Pasifik melemah. Lebih lanjut, harga Emas dan minyak mentah WTI tetap menguat di sekitar $1.972 dan $76.00 di tengah optimisme yang berhati-hati dan penurunan Dolar AS.

Meskipun demikian, Wall Street menyaksikan aksi jual besar-besaran pada saham-saham energi dan teknologi setelah perusahaan-perusahaan papan atas melaporkan laporan keuangan yang suram. Selain itu, kejutan positif dari petunjuk ketenagakerjaan AS menopang imbal hasil obligasi Treasury dan memicu penutupan harian negatif pertama S&P500 dalam empat hari.

Berbicara mengenai data AS, Klaim Pengangguran Awal turun menjadi 228 Ribu untuk pekan yang berakhir pada 14 Juli, terendah sejak Mei, dibandingkan dengan 237 Ribu sebelumnya dan 242K perkiraan pasar, namun Klaim Pengangguran Lanjutan naik menjadi 1,754 Juta untuk periode tersebut dibandingkan dengan perkiraan pasar yang mencetak ulang angka 1,729 Juta. Selain itu, indeks Survei Manufaktur The Fed Philadelphia membaik ke -13,5 untuk bulan Juli dari -13,7 sebelumnya, dibandingkan dengan ekspektasi -10. Sementara itu, Penjualan Rumah yang Sudah Ada merosot -3,3% MoM di bulan Juni dibandingkan dengan kenaikan 0,2% sebelumnya.

Perlu diamati bahwa Izin Mendirikan Bangunan dan Bintang Perumahan AS juga melaporkan angka yang suram untuk bulan Juni sedangkan pertumbuhan Penjualan Ritel mereda meskipun membukukan perincian yang optimis dari Kelompok Kontrol Penjualan Ritel untuk bulan Juni. Meskipun ada petunjuk ketenagakerjaan AS yang optimis baru-baru ini, statistik AS belum cukup mengesankan untuk mendukung The Fed dalam mengumumkan lebih banyak kenaikan suku bunga di bulan Juli di minggu depan, yang pada gilirannya mendorong kembali bearish pasar.

Di tempat lain, kekhawatiran akan pertumbuhan Tiongkok yang suram membebani sentimen sementara upaya People's Bank of China (PBoC) untuk mempertahankan perekonomian terbesar kedua di dunia ini mendorong penurunan. Pada saat yang sama, Bloomberg mengeluarkan berita yang menunjukkan bahwa para pengamboil kebijakan di Tiongkok sedang mempersiapkan langkah untuk mendukung pelonggaran hipotek untuk memacu pembelian rumah di negara tersebut.

Baca juga: NDRC Tiongkok Pertahankan Sektor Otomotif, Kementerian ESDM Puji Pencapaian 57% dari Target Pekerjaan

Ke depan, agenda kalender yang sepi dapat membatasi kenaikan harga minyak menjelang pengumuman pertemuan kebijakan moneter Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) minggu depan.

Baca juga: Forex Hari Ini: Dolar AS Melaju Terdorong oleh Imbal Hasil AS