Dolar AS Stabil Jelang Rilis IHP dan Michigan AS

• Dolar AS diperdagangkan datar pada hari Jumat, bersiap untuk menutup minggu dengan kenaikan.
• Para pedagang bersiap menghadapi IHP AS sementara para pejabat The Fed terus menegaskan penurunan suku bunga akan segera dilakukan.
• Indeks Dolar AS diperdagangkan di atas 102,50 dan kesulitan untuk menembus di atas 103,00.

Dolar AS (USD) stabil pada hari Jumat setelah rally yang sangat solid minggu ini, dengan perbedaan rates menjadi pendorong utama. Pertanyaan untuk minggu depan adalah apakah kenaikan rates obligasi Pemerintah AS ini agak berlebihan, melihat Indeks Harga Konsumen (IHK) AS hanya sedikit naik pada bulan September dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Ini bertentangan dengan apa yang dikatakan beberapa pejabat Federal Reserve (The Fed) minggu ini, bahwa suku bunga AS akan turun dengan lebih banyak penurunan suku bunga dari The Fed dikonfirmasi.

Kalender ekonomi menghadapi bagian terakhir dari teka-teki minggu ini. Rilis Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan September akan mengungkapkan apakah kenaikan inflasi juga terlihat pada sisi produksi. Data terakhir adalah data pendahuluan dari University of Michigan soal Sentimen Konsumen dan ekspektasi inflasi untuk bulan Oktober.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Michigan Dapat Terdistorsi

• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), Indeks Harga Produsen AS untuk bulan September akan dirilis
  • IHP umum bulanan diprakirakan naik 0,1 persen dari 0,2 persen di bulan sebelumnya, dengan IHP inti menghadapi perubahan yang sama ke 0,2 persen dari 0,3 persen sebelumnya.
  • Inflasi IHP umum tahunan diprakirakan turun ke 1,6%, dari 1,7% di bulan Agustus. IHP inti akan menjadi yang berbeda dan diprakirakan naik 2,7%, dari 2,4%.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), pembacaan pendahuluan University of Michigan untuk bulan Oktober akan dirilis
  • Sentimen Konsumen diprakirakan naik ke 70,8, dari 70,1.
  • ekspektasi inflasi konsumen 5 tahun di 3,1% di bulan September, tanpa ada prakiraan.
  • Data tersebut dapat terdistorsi karena badai di bagian Selatan AS.
• Ada beberapa pejabat The Fed yang perlu diperhatikan pada hari Jumat
  • Pada pukul 13:45 GMT (21:45 WIB), Austan D. Goolsbee, kepala Federal Reserve Bank of Chicago, memberikan pidato pembukaan di Simposium Bankir Komunitas.
  • Pada pukul 17:10 GMT (Sabtu, 00:10 WIB), Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman (anggota voting FOMC 2024) memberikan pidato virtual tentang perbankan komunitas di Simposium Bankir Komunitas Federal Reserve Bank of Chicago.
• Ekuitas secara keseluruhan beragam pada Jumat ini, dengan indeks utama Eropa melemah, sementara futures AS datar hingga melemah.
• CME Fedwatch Tool menunjukkan 84,0% peluang penurunan suku bunga 25 bp pada pertemuan Fed berikutnya pada 7 November, sementara 16,0% menilai tidak ada penurunan suku bunga. Peluang penurunan suku bunga sebesar 50 bp telah sepenuhnya diabaikan saat ini.
• Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 4,09, bertahan di atas 4%.

Analisa Teknikal Indeks Dolar AS: Di Sini Mulai Rumit

Indeks Dolar AS (DXY) telah melesat cepat minggu ini, dengan pasar memposisikan ulang gagasan bahwa penurunan suku bunga mungkin menjadi pasti untuk sisa tahun 2024. Meskipun para pejabat The Fed masih sangat vokal terhadap penurunan suku bunga yang akan datang, pergerakan rates obligasi Pemerintah AS saat ini tidak sesuai dengan pesan dari The Fed. Pasar sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga untuk tahun 2024, yang berarti DXY akan menembus di atas 103,00, atau memudar dari sini dengan rates AS turun lebih rendah.

Level psikologis 103,00 adalah level pertama yang harus diatasi di sisi atas. Lebih jauh ke atas, grafik mengidentifikasi 103,18 sebagai level resistance terakhir untuk minggu ini. Setelah melewati level tersebut, muncul area yang sangat berombak, dengan Simple Moving Average (SMA) 100-hari di 103,26, SMA 200-hari di 103,77, dan level penting 103,99-104,00 berperan.

Di sisi bawah, SMA 55-hari di 101,91 adalah garis pertahanan pertama, didukung oleh angka bulat 102,00 dan level penting 101,90 sebagai support untuk menangkap tekanan bearish dan memicu pemantulan. Jika level tersebut tidak berhasil, 100,62 juga bertindak sebagai support. Lebih jauh ke bawah, pengujian terendah tahun ini di 100,16 akan terjadi sebelum penurunan lebih lanjut. Terakhir, dan itu berarti melepaskan level 100,00 yang besar, terendah 14 Juli 2023 di 99,58 berperan.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian